Restrukturyzacja firmy to złożony proces, którego celem jest uniknięcie upadłości oraz przywrócenie płynności finansowej przedsiębiorstwa. Jednym z narzędzi wspierających przedsiębiorców w czasie restrukturyzacji jest faktoring, czyli usługa finansowa polegająca na zamianie należności handlowych na szybki dostęp do kapitału.
Jak działa faktoring w przypadku restrukturyzacji firmy
Faktoring polega na tym, że przedsiębiorca otrzymuje od faktora środki finansowe w zamian za wierzytelności wynikające z faktur wystawionych kontrahentom. Faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności odbiorcy (w przypadku faktoringu pełnego) lub jedynie udziela zaliczki, pozostawiając odpowiedzialność po stronie faktoranta (faktoring z regresem).
W trakcie restrukturyzacji dłużnik, objęty ochroną prawa restrukturyzacyjnego, często zmaga się z brakiem bieżącej płynności. Faktoring pozwala mu finansować bieżącą działalność gospodarczą i uniknąć spirali zadłużenia. Jest to szczególnie ważne w momencie otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, gdy przedsiębiorstwo traci dostęp do tradycyjnego kredytu.
Faktoring a płynność finansowa w czasie postępowania restrukturyzacyjnego
Celem restrukturyzacji jest zachowanie płynności finansowej firmy, uniknięcie upadłości i uzyskanie ochrony przed egzekucją. Faktoring wspiera ten proces, ponieważ:
- zapewnia finansowanie bieżącej działalności poprzez natychmiastowe uwolnienie środków z faktur,
- umożliwia zachowanie wiarygodności wobec dostawców i kontrahentów,
- redukuje ryzyko niewypłacalności kontrahentów faktoranta,
- pozwala uniknąć opóźnień w regulowaniu zobowiązań wobec wierzycieli.
Dzięki temu przedsiębiorca otrzymuje finansowanie nawet w sytuacji, gdy banki i instytucje kredytowe odmawiają współpracy.
Rodzaje faktoringu dostępne dla przedsiębiorstw w restrukturyzacji
W praktyce stosuje się różne rodzaje faktoringu, które można dopasować do potrzeb przedsiębiorstwa znajdującego się w restrukturyzacji. Do najczęściej spotykanych należą:
- faktoring pełny – faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahentów,
- faktoring z regresem – ryzyko niewypłacalności pozostaje przy faktorancie,
- faktoring mieszany – częściowe przejęcie ryzyka przez faktora,
- faktoring tajny – kontrahent nie jest informowany o cesji wierzytelności,
- faktoring online – szybki dostęp do finansowania przez platformy cyfrowe.
Dobór rodzaju faktoringu powinien być poprzedzony analizą sytuacji gospodarczej spółki oraz konsultacją z doradcą restrukturyzacyjnym.
Rola doradcy restrukturyzacyjnego i kancelarii restrukturyzacyjnej
Skuteczne prowadzenie działalności w czasie restrukturyzacji obejmuje nie tylko działania finansowe, ale również prawne. Doradca restrukturyzacyjny analizuje sytuację przedsiębiorstwa, przygotowuje plan spłaty wierzycieli i wskazuje instrumenty, które pozwolą zachować płynność. Kancelaria restrukturyzacyjna wspiera przedsiębiorcę w procesie zatwierdzenia układu z wierzycielami oraz w postępowaniach o zatwierdzenie układu czy przyspieszonym postępowaniu układowym.
Dzięki współpracy z doradcami restrukturyzacyjnymi przedsiębiorstwo może uzyskać ochronę przed egzekucją, a także skorzystać z finansowania poprzez faktoring jako alternatywy dla klasycznego kredytu.
Faktoring jako sposób na uniknięcie upadłości i zachowanie wiarygodności firmy
Zastosowanie faktoringu w trakcie postępowań restrukturyzacyjnych pozwala firmom:
- uzyskać dostęp do kapitału i finansować bieżącą działalność,
- uniknąć ogłoszenia upadłości dzięki poprawie płynności,
- zachować wiarygodność na rynku i utrzymać relacje z dostawcami,
- lepiej zarządzać należnościami i zadłużeniami.
W przypadku faktoringu przedsiębiorca nie tylko poprawia płynność finansową, lecz także zwiększa swoje szanse na skuteczne zakończenie procesu restrukturyzacji. Obwieszczenie o otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego publikowane w Monitorze Sądowym i Gospodarczym nie musi oznaczać utraty możliwości pozyskiwania finansowania.
Faktoring a prawo restrukturyzacyjne i obowiązki przedsiębiorcy
Prawo restrukturyzacyjne przewiduje różne tryby postępowań: postępowanie o zatwierdzenie układu, przyspieszone postępowanie układowe, postępowanie sanacyjne czy postępowanie upadłościowe. W każdym z nich przedsiębiorca może korzystać z usług faktoringowych, pod warunkiem że odpowiednio ureguluje umowę z faktorem.
Umowa faktoringu powinna jasno określać zakres przejęcia ryzyka niewypłacalności odbiorcy, wysokość prowizji i zasady cesji wierzytelności. Faktorant, czyli przedsiębiorca korzystający z faktoringu, musi także pamiętać, że faktor przejmuje ryzyko tylko w ramach ustalonego rodzaju faktoringu.
Faktoring jako narzędzie wspierające proces restrukturyzacji
Restrukturyzacja firmy to wymagający proces gospodarczy, który obejmuje negocjacje z wierzycielami, zatwierdzenie układu i prowadzenie działalności w trudnych warunkach finansowych. Faktoring, świadczony przez firmę faktoringową, stanowi realne wsparcie, ponieważ pozwala przedsiębiorcy otrzymać finansowanie bieżącej działalności, zachować płynność finansową firmy oraz uniknąć ryzyka niewypłacalności kontrahentów.
Dzięki współpracy z doradcą restrukturyzacyjnym i kancelarią restrukturyzacyjną można skutecznie wykorzystać usługę faktoringową jako element procesu restrukturyzacji i zwiększyć szanse na stabilizację sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Faktoring dla firm w restrukturyzacji to nie tylko narzędzie finansowe, ale także sposób na odzyskanie zaufania rynku i uniknięcie upadłości w sektorze MŚP.
W praktyce, poprzez faktoring, spółka może finansować bieżące zobowiązania, zyskać dostęp do kapitału i zachować płynność finansową nawet w trakcie postępowania restrukturyzacyjnego. To rozwiązanie, które często decyduje o tym, czy podmiot przetrwa kryzys i wyjdzie z niego silniejszy.
Przeczytaj także: Jak wygląda pierwsza konsultacja restrukturyzacyjna i jakie dane przygotować – restrukturyzacja firmy i przedsiębiorstwa krok po kroku