Restrukturyzacja przedsiębiorstwa to proces, który może przesądzić o dalszym istnieniu firmy, jej pozycji rynkowej oraz zaufaniu wierzycieli. Kluczowym wyzwaniem dla dłużnika pozostaje jednak finansowanie firmy w restrukturyzacji, ponieważ bez odpowiednich środków trudno jest realizować bieżącą działalność operacyjną, spłacać części zobowiązań czy opracować plan restrukturyzacyjny zgodnie z przepisami prawa restrukturyzacyjnego. Warto więc przyjrzeć się temu, jakie źródła finansowania w restrukturyzacji są dostępne i jakie rozwiązania mogą zapewnić przedsiębiorcy nową szansę na stabilność.
Dlaczego restrukturyzacja wymaga dodatkowych źródeł finansowania
Firmy znajdujące się w trudnej sytuacji finansowej, które decydują się na otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego, często borykają się z utratą płynności finansowej. Dłużnik musi nadal finansować podstawową działalność, a jednocześnie udzielić wierzycielom gwarancji spłaty wierzytelności w ramach planu restrukturyzacji. W tym kontekście finansowania przejściowego nie można traktować jako luksusu, lecz konieczność, bez której opracowanie planu restrukturyzacyjnego i powodzenie planu naprawczego staje się bezskuteczną w stosunku do masy upadłości próbą ratowania przedsiębiorstwa.
Rola doradcy restrukturyzacyjnego i kancelarii w pozyskaniu środków
Profesjonalny doradca restrukturyzacyjny oraz kancelaria restrukturyzacyjna pełnią istotną rolę w procesie pozyskania finansowania. Ich zadaniem jest m.in.:
- analiza sytuacji finansowej dłużnika i ocena dostępnych źródeł,
- przygotowanie propozycji dotyczących pozyskania finansowania zewnętrznego,
- doradztwo w zakresie zgodności z przepisami prawa restrukturyzacyjnego i upadłościowego,
- opracowaniu planu restrukturyzacyjnego w sposób zapewniający poprawę sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.
Dzięki profesjonalnego wsparcia w zakresie doradztwa restrukturyzacyjnego, przedsiębiorca może pozyskać finansowanie zewnętrzne szybciej i na korzystniejszych warunkach.
Przeczytaj także: Faktoring pod restrukturyzacją – jak finansować działalność gospodarczą w trakcie postępowań restrukturyzacyjnych
Jakie źródła finansowania w restrukturyzacji są najczęściej wykorzystywane
W trakcie restrukturyzacji firmy w restrukturyzacji mogą sięgać po różnorodne źródła finansowania, które zależą od specyfiki działalności oraz majątku dłużnika. Do najpopularniejszych należą:
- kredyty bankowe – zaciągnięcie kredytu lub pożyczki w banku, które często wymagają zgody rady wierzycieli i zezwolenia sądu,
- pożyczki prywatne – udzielane przez inwestorów, wspólników lub podmiot powiązany,
- faktoring – szybkie pozyskanie środków na podstawie wierzytelności z wystawionych faktur,
- emisja udziałów lub akcji – w przypadku spółek kapitałowych możliwe jest finansowanie w postaci emisji nowych udziałów lub akcji, co wzmacnia kapitał,
- finansowania zewnętrznego od funduszy – inwestorzy specjalizujący się w restrukturyzacji przedsiębiorstwa,
- pomoc publiczna – udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców, np. zgodnie z polityką nowej szansy czy regulacjami parlamentu europejskiego i rady UE.
Dzięki tym rozwiązaniom przedsiębiorstwo może finansować bieżące zobowiązania, utrzymać działalność operacyjną i stopniowo realizować plan restrukturyzacyjny.
Znaczenie pomocy publicznej w procesie restrukturyzacyjnym
Pomoc publiczna w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców jest przewidziana m.in. w polityce nowej szansy. Podmioty znajdujące się w trudnej sytuacji finansowej mogą ubiegać się o finansowanie przejściowe, zaciągnięcie kredytu lub pożyczki, a także umorzenie części zobowiązań. Udzielanie tego rodzaju wsparcia odbywa się zgodnie z przepisami prawa UE i ma na celu zapewnienie płynności finansowej oraz poprawę sytuacji finansowej dłużnika.
Zgoda wierzycieli i zgodność z przepisami prawa
Każde źródło finansowania w restrukturyzacji wymaga dostosowania do prawa restrukturyzacyjnego i upadłościowego. W wielu przypadkach niezbędne jest:
- uzyskanie zgody rady wierzycieli,
- zezwolenie sądu w ramach postępowania restrukturyzacyjnego,
- zapewnienie, że nowe finansowanie nie będzie bezskuteczne w stosunku do masy upadłości.
Dzięki temu wierzyciel ma pewność, że zaciągnięcie kredytu lub emisja udziałów zostało dokonane zgodnie z przepisami prawa i nie narusza interesów innych stron postępowania.
Jakie źródła finansowania mogą uratować firmę w trakcie trwającej restrukturyzacji
Finansowanie firmy w restrukturyzacji to kluczowy element procesu naprawczego. Przedsiębiorca, wspierany przez doradcę restrukturyzacyjnego i kancelarię restrukturyzacyjną, ma możliwość pozyskania środków z różnych źródeł – od kredytów bankowych i faktoringu, przez emisję udziałów, aż po pomoc publiczną w celu ratowania. Odpowiednie źródła finansowania w restrukturyzacji zwiększają szanse na powodzenie planu restrukturyzacyjnego i mogą uchronić przedsiębiorstwo przed upadłością.
Wybór rozwiązania zawsze zależy od specyfiki działalności, sytuacji finansowej dłużnika oraz gotowości wierzycieli do współpracy. Kluczem pozostaje więc profesjonalne doradztwo, prawidłowe opracowanie planu restrukturyzacji i zgodność działań z przepisami prawa.
Przeczytaj także: Jak wybrać doradcę restrukturyzacyjnego, aby skutecznie przeprowadzić firmę przez proces restrukturyzacji